Спуфинг как способ мошенничества в трейдинге

Что такое спуфинг в трейдинге, Категории блогов:

За шесть часов компьютер Игоря Ойстачера послал около 23 команд, в том числе тысячи приказов на покупку и продажу, в соответствии отчетом биржи, предоставленным его клиринговой компании. Однако, согласно документам, он аннулировал многие из этих приказов через миллисекунды после их размещения, и биржа утверждает, что это было сделано в рамках торговой практики, нацеленной на то, чтобы обманным путем заставить других инвесторов покупать или продавать по искусственно завышенным или заниженным ценам.

Однако биржи и регуляторы только недавно начали бороться. Игорю Ойстачеру, соучредителю чикагской компании 3Red Group, грозит что такое спуфинг в трейдинге его операций с ценными бумагами. Торговля Ойстачера в тот и другие дни оказалась в центре внимания расследований Комиссии по что такое спуфинг в трейдинге товарными фьючерсами CFTC и нескольких бирж, которые пытаются выяснить, нарушил ли он законы о ценных бумагах или замешан в мошенничестве, согласно судебным материалам, переписке с биржей и интервью с его нынешними и бывшими соратниками.

Закон Додда-Франка года, реформирующий финансовую систему, объявил спуфинг незаконным, но эта тактика все еще используется для манипуляций рынками, говорят трейдеры. CME, крупнейшая в мире фьючерсная биржа, в августе года опубликовала разъяснения к правилам, которые должны были предотвратить спуфинг.

Вторая по величине биржа, InterContinental Exchange Inc. ICEв прошлом месяце последовала ее примеру. CFTC заявила в ноябре, что CME должна более усердно заниматься выявлением спуфинга, и сказала, что биржа слишком затянула с принятием мер.

CME ответила, что она уже принимала меры по решению вопросов, поднимаемых CFTC, и отказалась от дальнейших комментариев. Первые уголовные обвинения против предполагаемого спуфера были выдвинуты в октябре года в Чикаго. Комиссия по ценным бумагам и биржам и CFTC также возбудили несколько административных дел в период с года.

Биржи не торопятся расследовать манипулирование рынком, потому что это одно из самых серьезных обвинений, которые можно выдвинуть, но трудно доказать, говорит Крейг Пирронг, профессор финансов Хьюстонского университета.

Трейдер против трейдера Спуфинг — это совершение быстрых обманных движений.

Спуфинг как способ мошенничества в трейдинге

При многократном использовании, спуфинг позволяет заработывать большие деньги. Спуфинг бывает трудно вычислить. Есть много законных причин аннулировать ордера. Трейдер может аннулировать что такое спуфинг в трейдинге, если рынок развернулся в неожиданном направлении, или если свежие новости намекают что такое спуфинг в трейдинге вероятность такого разворота.

Что такое спуфинг и есть ли перспективы у новой «большой стирки»

Маркетмейкеры постоянно изменяют и аннулируют ордера по мере отслеживания спроса и предложения на конкретную ценную бумагу. Некоторые трейдеры говорят, что может быть трудно найти различия между незаконной манипуляцией рынком и хитрыми тактиками, позволяющими скрыть размер предполагаемой торговли — этот метод использовался трейдерами с первых дней появления финансовых рынков. Реальные масштабы спуфинга неизвестны, что такое спуфинг в трейдинге трейдеры говорят, что их робот заработать денег в характере ежедневного движения цен на различных рынках акций, облигаций и фьючерсов.

Многие финансовые фирмы разработали программное обеспечение для обнаружения спуфинга, чтобы их трейдеры не попадались на эту удочку.

Чтобы обнаружить спуфинг, власти обычно используют статистический анализ с целью определить, основана ли стратегия трейдера на спуфинге, и изучают электронную почту и другую переписку на наличие признаков обманных намерений. Недавно внимание органов привлекли подозрения в спуфинге высокочастотных трейдеров, которые используют сверхбыстрые компьютеры и торговые алгоритмы для быстрого открытия ордеров. Что такое спуфинг в трейдинге уголовном деле, находящемся на рассмотрении в Чикаго, прокурор США в прошлом году предъявил Майклу Кошиа, высокочастотную что такое спуфинг в трейдинге из Нью-Джерси, обвинения по шести пунктам мошенничества с товарами и шести пунктам спуфинга в году.

Он отрицал обвинения и подал ходатайство о прекращении дела, утверждая, что законы, запрещающие спуфинг, очень размыты. Он не признал и не отрицал своей вины.

В то время, как в компании Ойстачера работают высокочастотные трейдеры, он сам в основном открывает ордера вручную с клавиатуры. Обзор судебных материалов, переписки с биржей и интервью с дюжиной нынешних и бывших соратников Ойстачера позволяют взглянуть на его стиль торговли и показать, как сложно расследовать спуфинг.

Другие записи этого автора

Он поступил в Северо-западный университет в Эванстоне, штат Иллинойс, в году и бросил его что такое спуфинг в трейдинге трех семестров. Вскоре после этого он поступил на практику в Gelber Group LLC, известную в Чикаго трейдинговую компанию, которая пропагандировала непринужденную атмосферу — ее трейдеры часто ходили в футболках и шлепанцах.

Ойстачер выделялся своей способностью быстро понять психологию рынка. Он ушел из Gelber в году. Принимая соглашение, Gelber не признавала и не опровергала обвинений. В году Ойстачер и еще один трейдер из Gelber, Эдвин Джонсон, основали свою собственную компанию во временном помещении старой Чикагской товарной биржи. Они назвали ее 3Red Group в честь трех красных стульев, на которых сидели они сами и еще один их что такое спуфинг в трейдинге.

Его торговля могла что такое спуфинг в трейдинге рынки, говорят трейдеры. Торговля Ойстачера начала привлекать внимание бирж и следователей. CME установила, что в течение несколько дней в период с декабря года по июль года он открывал большие ордера на продажу и покупку серебра, золота, меди и фьючерсов на нефть, которые не собирался исполнять, согласно олимп трейд как перейти на демо счет от CME.

Он быстро аннулировал эти ордера, размещая противоположные, утверждает биржа.

Что такое спуфинг в торговле?

Ойстачер не признавал и не опровергал обвинений в нарушении правил, соглашаясь на штраф и запрет на торговлю. Отдельное расследование его торговли фьючерсами на нефть марки Brent на европейской что такое спуфинг в трейдинге бирже ICE 19 и 20 июня года — в том числе и те самые 23 команд — позволяет заглянуть в его торговлю. ICE предоставила таблицу Excel с подробной историей тех случаев, где Ойстачер открывал и быстро аннулировал ордера, одновременно открывая противоположные позиции.

Торговля Игоря Ойстачера была в центре внимания расследований таких бирж, как CME Group, на чьей Чикагской товарной бирже работают такие трейдеры. Аналогичные расследования его торговли были начаты в и гг. Разногласия между соучредителями 3Red привели к уходу одного из них, Джонсона, в августе года.

Спуфинг в трейдинге

Судя по всему, данное расследование продолжается. В ответ Джонсон отрицал эти доводы. В ноябре судья без объяснений удовлетворил ходатайство о прекращении дела и разрешил Джонсону подать уточненную жалобу.

How Spoofing Works Traders spoof by offering an artificial price for a contract, profiting when they dupe others into buying or selling at that price, as in the hypothetical below.

Buyers join him at this price.

Как определить спуфинг в биржевом стакане ATAS.

Using this method to buy and sell numerous large orders can net the spoofer big cumulative profits in just a few hours. Как работает спуфинг Трейдеры занимаются спуфингом обманомпредлагая искусственную цену на контракт и получая выгоду от втягивания других обманным образом в покупку или продажу по этой цене, как показано в примере ниже.

Покупатели присоединяются к нему по этой цене. Использование этого метода для открытия многочисленных крупных ордеров на покупку и продажу может принести спуферу большие совокупные прибыли всего за несколько часов.